用于补充郴州高科的流动资金。

第一还款来源：郴州高科经营性现金流。

第二还款来源：郴州福升经营性现金流。

第三还款来源：郴州市财政收入及出口加工区分局财政收入。

1.账款质押

郴州高科以其持有的对湖南郴州国家出口加工区管委会的应收账款作为质押物，质押率不高于50%。

2.政府支持+财政担保

郴州市政府出具相关支持性文件，市财政局出口加工区分局出具《承诺函》,承诺将此次融资债务纳入财政预算。

3.企业担保

郴州福升对本信托计划提供不可撤销的连带责任保证担保。

融资方-郴州高科

郴州高科投资控股有限公司，于2010年5月成立在郴州市苏仙区白露塘镇林邑大道郴州出口加工区，注册资本22.2亿。主要经营工业项目技资，酒店投资与管理，旅游投资与管理，园区创业投资；郴州出口加工区内(含托管范围内)的资产管理与经营;市政工程施工；土地一级开发整理；房产租赁；建材销售；矿产品及矿物制品、 重金属材料、 建筑及装饰装 修材料(危险品除外)、化工产品(危险化学品除外)的 批发；从事货物和技术进出口业务。郴州高科资产结构合理，资产负债率在行业内位于较低水平，有较好的盈利能力，和较强的偿债能力，综合实力较强，整体经营状况稳定。

截至2014年12月31日，郴州高科合并资产总额为180.73亿，所有者权益为104.96亿。2014年度，公司实现合并主营业务收入为7.27亿，利润总额3.47亿，公司盈利能力良好。截至2015年3月30日，郴州高科已成功发行33亿元企业债券，主体评级AA，债券存续期间覆盖信托期间。

担保方-郴州福升

郴州福升投资开发有限公司，于2005年11月在郴州市苏仙区成立，注册资本20亿，郴州福升依托郴州市出口加工区，主营出口加工区内的基础设施投资，房地产开发和经营。公司承建的工程有：台湾工业园、惠园小区、增湖廉租房、馨园廉租房的建设，景观水利工程包括金田运河、西河河道治理，林邑大道等道路工程，项目合格率达到100%。

2013-2014 年，郴州福升利润总额分别是3224.85 万、6184.34 万，营业利润率分别是68.60%、63.17%，公司盈利能力较好。

郴州市

郴州毗邻珠三角，是湖南的“南大门”，辖两区一市八县。郴州地处纵向“珠三角-长株潭”和横向“闽三角、海西经济区-大西南”两条经济带的交汇腹地，是华南经济圈与内陆经济关联的重要通道和节点，是湖南扩大开放的前沿和承接沿海产业转移的“桥头堡”，是珠三角地区产业梯度转移的主要承接地之一。郴州交通便捷，矿产、水能资源丰富。郴州矿产资源潜在价值为2626亿，白银产量约占全国的1/3，每年产白银2,500多吨。非金属矿中，微晶石墨和萤石的储量均列全国第一。郴州煤炭、铁、铅、金等矿产也较为丰富，储量在湖南省排前列。

2014年，郴州市GDP完成1872.6亿，比上年增长10.9%，增幅居湖南省第1位。固定资产投1814.6亿，增长23.1%，增幅居湖南省第2位，全市公共财政收入240.4亿元，增长11.2%；地方财政收入171.7亿元，增长17.2%，增幅居全省第2位。