主要用于贵州红桥新区隧道及道路延伸工程项目及补充融资人流动性资金。

第一还款来源：融资人的正常经营收入；

第二还款来源：融资人享有的应收账款转让回购价款；

第三还款来源：担保人的担保履约。

1.应收账款转让

  提供对钟山经济开发区管理委员会的4.1亿元应收账款债权。

2.保证担保

  六盘水市开发投资有限公司承担连带责任保证担保。

交易结构

融资方—贵州新红桥开发投资有限公司

   1.基本情况

   贵州新红桥开发投资有限公司成立于2010年6月，注册资本4.6亿元。公司股东分别为六盘水市开发投资有限公司和中国农发重点建设基金有限公司。经营范围为土地一级开发、土地整体收储、城市基础设施开发（含路网、地下管网、污水处理开发建设）；房地产开发、初级产品、高新技术引进研发、第二、三产业开发投资。

   2.财务状况

   截至2017年6月末，公司总资产110.50亿元，总负债61.59亿元，净资产48.91亿元。

担保方—六盘水市开发投资有限公司

   1.基本情况

   六盘水市开发投资有限公司成立于2004年5月，注册资本9.15亿元。公司股东为六盘水市经济和信息化委员会和中国农发重点建设基金有限公司，是国有控股企业。公司经营范围：项目开发、项目投融资、项目管理建设、项目代建和资产管理；土地开发与整理。

   2.股权结构

   3.财务状况

   截至2017年3月公司总资产435.26亿元，总负债227.75亿元，净资产207.50亿元。2016年度公司实现营业收入7.12亿元，营业利润7425.63万元，净利润2.83亿元。

   公司先后于2012年、2014年、2016公开发债3次，合计金额52亿元。主体评级均为AA，展望为稳定。最近一次2016年发债的债券评级为AAA级。

项目介绍—红桥新区隧道及道路延伸工程项目

1.项目基本情况

  “红桥新区隧道及道路延伸工程项目”项目总用地面积为86239.80㎡（约129.36 亩），总建筑面积为86239.80㎡。线路总长为2874.66m，其中：隧道长度为1824m，道路延伸长度为1050.66m，路面宽度均为30m。

  建设内容包括隧道工程、道路工程、涵洞工程、排水工程、照明工程、电力工程、弱电工程、交通工程、消防工程、绿化工程、边坡支护工程等。

2.项目建设位置

  “红桥新区隧道及道路延伸工程项目”终点与凉都大道相连，起点与钟山大道和规划二十二号路相接，在中心城区东部南北向穿过，不仅直接或者间接的串联起人民路、乌蒙大道、钟山大道和凉都大道等东西向交通主干道，更大大加强了红桥新区城和双水片区、钟山片区之间的联系，并将红桥新区与物流中心、铁路新建货运站场联系起来，从而在周边形成一条发展轴线，合理引导城市布局与发展。

3.总投资估算表

  本项目估算总投资为10.1亿元。具体的费用明细如下表所示：

4.项目建设进度

  截至目前，隧道部分的施工已全部完成并于2016年年底通车，其他包括延线道路施工、排水工程、消防工程、绿化工程等均在建设过程中，整体进度目前为75%。

5.项目回款

区域介绍—六盘水

   1.基本情况

   六盘水市位于钟国贵州省西部，川、滇、黔、桂结合区域中部，是国家确定的“攀西——六盘水地区资源综合开发区”的重要组成部分，是国家西部大开发南、贵、昆经济带中的重要结点城市。2016年末，六盘水市总面积9965平方公里，下辖1个县级市（盘州市）、1个县（水城县）和2个市辖区（六枝特区和钟山区），常住总人口290.69万人。

   2.地方经济

   2016年，六盘水市实现地区生产总值1313.70亿元，按可比价格计算，同比增长12.0%；地区生产总值在贵州省各市(州)中排名第四位。同期，六盘水市人均地区生产总值45325元。2016年六盘水市地区生产总值在贵州省各市(州)中排名第四，人均地区生产总值排名第二。